当股票市场崩盘的时候，依靠退休收入为生的退休人员就会遭遇到很大的问题，最近的熊市也验证了这一点。许多人在恐慌之中以极低的价格抛售出他们的退休资产，在股票反弹以后又对这个抛售决定后悔不已。但是你是否有机会在投资你退休存款的同时也能免受崩盘恐慌呢？当然。让我向你展示其中的一种方式：

　　我曾看到过许多描述有关守纪律的退休投资策略的文章，这些文章帮助你在退休年份中决定你所能承担的风险大小，并帮你安然度过股票市场崩盘期。这些策略被名以各式各样的名字，但是他们通常被叫做“水桶法”或是“年龄段法”。在本文中，我们将使用“年龄段法”这个术语。

　　索姆纳斯。巴斯（Somnath Basu，）博士是加州理工学院金融系主任，他最近撰写了一篇名为《年龄段法：计划退休需要模式》的文章，在该文中他描述了这种方法。他的网站www.agebander.com上，提供了更多有关这种方法的细节，这个网站已经其中的一些软件可帮助我们策划和实施这一战略。

　　让我们揭开这个投资策略的面纱，进一步了解它是如何为你工作的。如果你使用这个方法，通常你最好先计算出在你退休开始的10年内，你需要从退休投资中提取出的总数。这是你的第一个年龄段或是木桶板。对于这个数额的资产来说，你应该使用非常保守的投资方式，比如将它们投资于债券、定期存款或是被动型共同基金之中。通过这种方法，在股市再次不景气之时你可以感动更加的安全，因为这种情况下，你有足够的钱用以支付近期的退休生活费用。在市场不景气的时候，你也不需要卖掉你的退休投资资产用以融通所需资金。

　　接下来，你应该计算出你退休生活的第二个10年所要提取的生活费用总额。这是你的第二个年龄段或是木桶板。对于这些资产，你应该将其更多的投资于股票市场，投资比例可以从四分之一至三分之一，因为你至少有10年的时间用以度过市场崩盘。对于那些你要在第三个10年才会用到的资产，你可以将更大的部分投资于股市之中，比例可以为三分之二甚至是更多，因为你至少有20年的时间来度过可能存在的任何不景气市场。你应该分别计算出你每个年龄段或木桶板所需的退休存款，其中一个方法是和你所在的金融机构一道设立相关的次级账户。

　　这个策略常见的变种可能包括更多的覆盖期不到10年的时间段或木桶板，或是在不同的年龄段之中做不同的资产配置。

　　综上所述，那些在头20年内的保守投资可以给你信心，因为它可以满足你短期至中期的退休生活费用所需。而第三个年龄段（第三个10年）的股票投资则在一定程度能让你减少未来通货膨胀的威胁。

　　假如你想要在你的退休之年提取出你的投资本金，我觉得“年龄段方法”的基本理论和目标就非常的不错。（请见我之前的文章《使你的资产与你的人生同步》，这篇文章概述了从退休储蓄、企业年金收入中提现的三种不同的方法）。但是如果你决定去购买即期年金或者是仅靠投资收益就能生活的话，就没有必要使用 “年龄段”方法。基于这个原因，在你研究年龄段方法之前，你建议你先要决定从退休储蓄中提现的整体方法。如果你觉得提出本金的方法比较适合你，你则可以进一步研究年龄段策略，以决定该方式是否适合于你。

　　一些人可能需要帮助，以分析其每个年龄段所需资产配置的种类的数额，且随着随着时间段的推移，你需要决定从股市到保守投资转变的合适方式。基于这个原因，你可能需要咨询一个投资专家以便有效地执行这一策略。

　　如果你决定你可能需要更多的专业帮助，请确保选择一个比你年轻的顾问。我不是在开玩笑。你可能在未来的20年内都需要这个家伙，你希望他们能够长期为你服务，而不需要在中间又更换顾问。你也应该选择一个理解并热衷于“年龄段”方法的顾问。

　　不管这种退休投资策略被叫做何名，它都能够成为帮助你管理和规划个人退休储蓄的强有力工具。但正如我一直提倡的那样，做决定之前务必要深思熟虑。