财务分析指标计算公式

       1.销售利润率=利润总额÷产品销售收入净额

　　2.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）÷平均资产总额

　　3.资本权益率=净利润÷实收资本

　　4.资本保值增值率=期末所有者权益总额÷期初所有者权益总额

　　5.资产负债率=负债总额÷资产总额

　　6.流动比率=流动资产总额÷流动负债总额

　　7.应收账款周转率=赊销净额÷平均应收账款余额

　　8.存货周转率=产品销售成本÷平均存货成本

　　9.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额

　　收入）、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交或己交的各项税款、附加及福利等。

　　10.社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额

　　上交国家财政总额，包括应交增值税、应交所得税及其他税收等。

　　各项财务指标分析

　　一、偿债能力分析

　　（一）短期偿债能力分析

　　1.流动比率=流动资产÷流动负债

　　2.速动比率=速动资产÷流动负债

　　3.现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%

　　（二）长期偿债能力分析

　　1.资产负债率=负债总额÷资产总额

　　2.产权比率=负债总额÷所有者权益

　　3.己获利息倍数=息税前利润÷利息支出

　　4.长期资产适合率=［（所有者权益+长期负债）÷（固定资产+长期投资）］×100%

　　二。营运能力分析

　　（一）人力资源营运能力分析

　　劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数

　　（二）生产资料营运能力分析

　　1.流动资产周转情况分析

　　（1）应收账款周转率（次）=主营业务收入净额÷平均应收账款余额

　　应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额

　　（2）存货周转率（次数）=主营业务成本÷平均存货

　　存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本

　　（3）流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额÷平均流动资产总额

　　流动资产周转期（天数）=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额

　　2.固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值

　　3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额

　　三。盈利能力分析（一）企业盈利能力的一般分析

　　1.主营业务利润率=利润÷主营业务收入净额

　　2.成本费用利润率=利润÷成本费用

　　3.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）÷平均资产总额

　　4.净资产收益率=净利润÷平均净资产×100%

　　5.资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所百者权益×100%

　　（二）社会贡献能力的分析

　　1.社会贡献率=企业社会贡献总额÷平均资产总额

　　2.社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额

　　四。发展能力分析

　　1.销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额÷上年销售（营业）收入总额×100%

　　2.资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%

　　3.总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100%

　　4.固定资产成新率=平均固定资产净值÷平均固定资产原值×100%

　　财务分析的各项指标计算公式

　　一、短期偿债能力分析

　　1. 营运资本＝流动资产－流动负债

　　2. 流动比率＝流动资产÷流动负债

　　3. 速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债

　　4. 保守速动比率＝（货币资金＋短期证券投资净额＋应收账款净额）÷流动负债

　　5. 现金比率＝（货币资金＋短期投资净额）÷流动负债

　　二、长期偿债能力分析

　　1. 资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%

　　2. ① 产权比率＝（负债总额÷所有者权益总额）×100%

　　② 产权比率＝资产负债率÷（1－资产负债率）

　　3. 有形净值债务率＝［负债总额÷（股东权益－无形资产净值）］×100%

　　4. 利息偿付倍数＝息税前利润÷利息费用

　　其中：息税前利润＝税前利润＋利息费用＝税后利润＋所得税＋利息费用

　　5. 长期债务与营运资本比率＝长期债务÷（流动资产－流动负债）

　　6. ① 固定支出偿付倍数＝（税前利润＋固定支出）÷固定支出

　　② 固定支出偿付倍数＝（息税前利润＋租赁费中的利息费用）÷［利息费用＋租赁费中的利息费用＋优先股股息÷（1－所得税税率）］

　　三、资产运用效率分析

　　1. 总资产周转率＝主营业务收入÷总资产平均余额

　　其中：总资产平均余额＝（期初总资产＋期末总资产）÷2

　　总资产周转天数＝计算期天数÷总资产周转率

　　2. 流动资产周转率＝主营业务收入÷流动资产平均余额

　　其中：流动资产平均余额＝（期初流动资产＋期末流动资产）÷2

　　流动资产周转天数＝计算期天数÷流动资产周转率

　　3. 固定资产周转率＝主营业务收入÷固定资产平均余额

　　其中：固定资产平均余额＝（期初固定资产＋期末固定资产）÷2

　　固定资产周转天数＝计算期天数÷固定资产周转率

　　4. 长期投资周转率＝主营业务收入÷长期投资平均余额

　　其中：长期投资平均余额＝（期初长期投资＋期末长期投资）÷2

　　长期投资周转天数＝计算期天数÷长期投资周转率

　　5. 其他资产周转率＝主营业务收入÷其他资产平均余额

　　其中：其他资产平均余额＝（期初其他资产＋期末其他资产）÷2

　　其他资产周转天数＝计算期天数÷其他资产周转率

　　6. ① 应收账款周转率＝主营业务收入÷应收账款平均余额

　　② 应收账款周转率＝赊销净额÷应收账款平均余额

　　其中：应收账款平均余额＝（期初应收账款＋期末应收账款）÷2

　　应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转率

　　7. ① 成本基础的存货周转率＝主营业务成本÷存货平均净额

　　② 收入基础的存货周转率＝主营业务收入÷存货平均净额

　　其中：存货平均净额＝（期初存货净额＋期末存货净额）÷2

　　① 成本基础的存货周转天数＝计算期天数÷成本基础的存货周转率

　　② 收入基础的存货周转天数＝计算期天数÷收入基础的存货周转率

　　四、获利能力分析

　　1. ① 销售毛利额＝主营业务收入－主营业务成本

　　销售毛利率＝销售毛利额÷主营业务收入×100%

　　② 单一产品毛利额＝销量×（销售单价－单位销售成本）

　　单一产品毛利率＝（销售单价－单位销售成本）÷销售单价

　　③ 多种产品毛利额＝∑单一产品毛利额

　　或＝主营业务收入总额×综合毛利率

　　综合毛利率＝∑（某产品销售比重×该产品毛利率）

　　2. ① 营业利润＝主营业务利润+其他业务利润－营业费用-管理费用-财务费用

　　② 营业利润＝贡献毛益－固定成本

　　其中：贡献毛益=主营业务收入-变动成本=销量×（单价-单位变动成本）

　　3. 营业利润率＝营业利润÷主营业务收入×100%

　　4. 销售净利率＝净利润÷主营业务收入×100%

　　5. ① 经营杠杆系数＝营业利润变动率÷产销量变动率

　　② 经营杠杆系数＝基期贡献毛益÷基期营业利润

　　6. 总资产收益率＝收益总额÷平均资产总额×100%

　　其中：收益总额＝息税前利润

　　7. 长期资本收益率＝收益总额÷长期资本额×100%

　　其中：收益总额＝息税前利润－短期利息

　　或＝税前利润＋长期资本利息

　　长期资本额＝长期负债平均余额+所有者权益平均余额=（期初长期负债+期末长期负债）÷2+（期初所有者权益+期末所有者权益）÷2

　　五、投资报酬分析

　　1. ① 财务杠杆系数＝普通股每股收益变动率÷息税前利润变动率

　　② 财务杠杆系数＝变动前的息税前利润÷变动前的税前利润

　　2. ① 净资产收益率＝净利润÷平均所有者权益×100%

　　其中：平均所有者权益＝（期初所有者权益＋期末所有者权益）÷2

　　② 净资产收益率＝资产净利率×权益乘数

　　其中：资产净利率＝销售净利率×总资产周转率

　　权益乘数＝1÷（1－资产负债率）

　　所以：

　　③ 净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数

　　④ 净资产收益率＝资产净利率÷（1－资产负债率）

　　⑤ 净资产收益率＝［资产收益率＋（资产收益率－负债利息率）×（负债÷净资产）］×（1－所得税率）

　　净资产收益率的变动率＝资产收益率的变动率×财务杠杆系数

　　3. ① 简单资本结构的每股收益＝（净利润－优先股股利）÷发行在外的加权平均普通股股数

　　② 复杂资本结构的基本每股收益＝（净利润－优先股股利）÷（流通在外的普通股股数＋增发的普通股股票＋真正稀释的约当股数）

　　③ 复杂资本结构的充分稀释的每股收益＝（净利润－不可转换优先股股利）÷（流通在外的普通股股数＋普通股股票等同权益）

　　4. 股票获利率＝（普通股每股股利＋每股市场利得）÷普通股每股市价×100%

　　其中：每股市场利得＝期末股票市价－期初股票市价

　　5. 市盈率＝普通股每股市价÷每股收益

　　6. 市净率＝普通股每股市价÷每股净资产

　　其中：每股净资产＝（股东权益总额－优先股权益）÷发行在外的加权平均普通股股数

　　六、现金流量分析

　　1. 现金流量与当期债务比＝经营活动现金净流量÷流动负债×100%

　　2. 债务保障率＝经营活动现金净流量÷（流动负债＋长期负债）×100%

　　3. 偿还到期债务比率＝经营活动现金净流量÷本期到期负债×100%

　　4. 每元销售现金净流入＝经营活动现金净流量÷主营业务收入

　　5. 每股经营现金流量＝（经营活动现金净流量－优先股股利）÷发行在外的普通股股数×100%

　　6. 全部资产现金回收率＝经营活动现金净流量÷全部资产×100%

　　7. 现金流量适合比率＝一定时期经营活动现金净流量÷（同期资本支出＋同期存货净投资额＋同期现金股利）×100%

　　8. 现金再投资比率＝（经营活动现金净流量－现金股利－利息支出）÷（固定资产原值＋对外投资＋其他资产＋营运资金）×100%

　　9. 现金股利保障倍数＝经营活动现金净流量÷现金股利额

　　10. 营运指数＝经营活动现金净流量÷经营所得现金×100%

　　其中：经营所得现金＝净收益－非经营净收益＋非付现费用

　　七、业绩计量与评价

　　1. 净收益＝净利润－优先股股利

　　2. ① 净现金流量＝净收益＋非现金费用

　　② 经营活动现金净流量＝净现金流量－流动资产增加额＋流动负债增加额－非经营活动收益

　　③ 自由现金流量＝经营活动现金净流量－资产投资支出

　　3. 经济增加值＝息前税后经营收益－使用的全部资金×资本成本率＝税后经营收益－使用的股权资金×股权成本率

　　基本经济增加值＝息前税后经营利润－报表总资产×资本成本率

　　4. 市场增加值＝总市值－总资本

　　5. 经济收益＝预期未来现金流入现值－净投资的现值

　　6. 资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%

　　其中：本年所有者权益增长额＝年末所有者权益－年初所有者权益