存货是企业流动资产中的一项。通常，存货占流动资产的份额较大，储备适量的存货，可以保证公司生产经营过程中销售和耗用的及时所需，为公司生产和销售创造有利机会。但任何存货都是一项资金的占用，存货过量会造成公司资金的积压和浪费。因此，如何盘活存货，是企业财务管理的主要内容之一。

目前，我国已有不少商业银行推出了存货质押类的银行融资产品，为企业盘活存货提供了一条新的渠道，比如中国银行[3.50 0.86%]针对棉花、家具、茧丝绸和畜牧等行业的中小企业，以其拥有的存货为质押，开发了一系列专属产品;中信银行[5.72 1.24%]推出“存货质押贷款”;兴业银行[24.25 2.36%]推出的标准仓单质押贷款业务目前已实现3家商品期货交易所“全覆盖”。

多用于商品流通企业

距离最困难的日子已有1年多了，但是老肖仍然记得那段日子是怎么过来的。

2009年3月，已经3个月没接到一笔订单的某钢材经销商眼看着就支撑不下去了，这让总经理老肖感到万分焦急。他决定在福建开设分公司。然而，这一计划也因缺乏启动资金而搁浅。

事实上，受全球金融危机影响，当时钢铁需求已大幅下降。而作为一家钢材经销商，老肖无法提供足够的抵押品如土地、厂房等向银行借贷。在联系多家银行之后，最后老肖终于以钢材存货做质押，在不到1个月的时间里就贷到了900万元款项，他的企业很快恢复了生机。

“存货质押贷款多适用于商品流通企业。”中信银行某信贷人士表示，如钢材等各类金属、石化、粮食、医药、家电器材等行业的贸易企业。

存货质押能有效地解决企业担保难问题，当企业无固定资产作为抵押，又寻找不到合适的保证单位担保时，可以自有的存货作为质押向银行取得贷款。“存货质押缓解了企业因库存商品多而造成的短期流动资金不足的状况。”该信贷人士分析说。

如何进行存货质押

据上述信贷人士介绍，存货质押融资业务是在物流企业参与下的动产质押业务。由于存货质押业务涉及到仓储企业、货主和银行三方的利益，因此要有一套严谨、完善的操作程序。

首先，货主(借款人)与银行签订《银企合作协议》、《账户监管协议》;仓储企业、货主和银行签订《仓储协议》;同时仓储企业与银行签订《不可撤销的协助行使质押权保证书》。

其次，货主按照约定数量送货到指定的仓库，仓储企业接到通知后，经验货确认开立专用存货仓单;货主当场对专用存货仓单作质押背书，由仓库签章后，货主交付银行提出存货质押贷款申请。

再其次，银行审核后，签署贷款合同和存货质押合同，按照存货价值的一定比例放款至货主在银行开立的监管账户。

最后，贷款期内实现正常销售时，货款全额划入监管账户，银行按约定根据到账金额开具分提单给货主，仓库按约定要求核实后发货;贷款到期归还后，余款可由货主(借款人)自行支配。

上述信贷人士提醒企业，存货质押物须具有以下特点：产权明确;物理和化学性质稳定;价格稳定、市场活跃、易于变现;规格明确、便于计量，有明确依据可确定实际价值。

一般来说，存货质押的融资额度可根据申请人及货物的不同情况采取不同的质押率，最高不超过所质押存货总价值的70%。

同时，存货质押融资业务可采取多种融资形式，包括流动资金短期贷款、银行承兑汇票、综合授信、银行付款保函等多个品种。