中国融资租赁企业发展现状分析

　　中国租赁业走过了30年的发展道路，现在已迈入初步创新阶段。在政府颁布了一系列支持租赁行业繁荣发展的政策计划后，租赁行业踏着跃动的脚步蓬勃发展着。随着租赁模式在中国的兴起以及全球经济一体化的趋势，租赁企业也面临着业务扩张和国际经济环境对企业管理造成的瓶颈和挑战。

　　企业发展的规模与管理现状以及IT系统现状

　　目前，国内具备法人资格的融资租赁公司有100余家，资产规模超过百亿的有十多家。虽然发展时间短，但是市场规模和企业规模的增长确是一日千里。而且，中外合资背景的融资租赁公司占据了国内市场的半壁江山。

　　从总量上看，融资租赁已经成为继银行业后，国内重要的企业融资渠道。但是其先天不足的状况，也是显而易见的。毕竟这个行业的快速发展只有短短数十年的时间。融资业务发展迅速，但是融资租赁公司快拿牌照、快速展业的情况比比皆是。有的外资公司，尚未拿到牌照，已经开始用代表处招揽客户，只待公司一开张便迅速签单。与业务风风火火的局面相比，企业内部管理的工作却显得滞后很多。

　　一方面融资租赁属于新兴行业，人力资源相对薄弱。各融资租赁公司的核心人员多来自于银行信贷部以及几家较早开业的融资租赁公司。业务人员和执行人员的从业经验单薄，导致业务发展的内在支撑力不足，影响企业发展后劲。另一方面，国内经济环境随着金融危机起起落落，各行业发展呈现较大的不均衡。很多融资租赁公司内部风险管控流程照搬银行信贷流程。要么失之过严，造成丢单，要么失之过松，造成坏帐。加之业务发展思路不够明确，项目分散繁多，影响对项目资金、资产、客户偿还能力等的有效监控。

　　除了业务流程的滞后和混乱，融资租赁公司内部的信息系统建设也大多处于初级阶段。对于主营业务系统，目前主要采取两种模式。合资公司多采用外资方在国外的系统，再进行本地化开发，但是由于国内外相关税收、法律的不同，以及用户文化和操作习惯的差异，系统存在水土不服现象。另一种情况，采取国内自主开发的业务系统。目前国内具备开发和实施融资租赁系统的IT企业少之又少，技术储备充分，业务经验丰富的供应商更是凤毛麟角。一般企业开发的融资租赁系统多有财务软件转化而来，很难根据融资租赁企业的业务需求实现风险管控等复杂功能。加之企业快速扩张带来的组织结构快速调整，更使信息系统无法跟上企业的业务发展。

　　以上种种业务发展与内部管理的错位和滞后，都是目前国内融资租赁公司正在面对和将要面对的问题。

　　国内融资租赁企业发展盲区

　　内资租赁公司相对于外资公司来说，还存在一些自身的发展历史导致的问题。首先，相当数量的内资租赁公司由国有大型制造企业出资建立。其母公司建立融资租赁公司的初衷，是为了在风险控制和资金收益最大化的前提下，有效刺激母公司产品销售的增长。因此，这些融资租赁公司先天就打上了母公司原有经营模式的烙印。在实际经营中，受限于母公司的经营策略和范围，融资租赁公司在业务拓展和客户选择方面存在诸多问题。由此也限制了租赁公司的发展潜力，导致一些公司存量业务收益过低，但是又无法开拓新市场以增加企业利润。

　　另一方面，国内信用环境尚处于起步阶段，在法令法规方面还有许多空白需要填补，客户资信透明度较低，客户风险控制难度大。融资租赁公司一方面需要业务不断增长，另一方面更需要时刻控制收款风险。但是两方面的平衡非常难把握。一旦公司为了刺激业务增长，授信政策放宽，则问题客户的数量也将随之增加。公司内部管理水平的不足，无法及时评估、管理、调整积累的资金风险，容易发生大金额坏账，给企业带来致命一击。特别是在金融环境不稳定的今天，行业性衰退带来的坏账风险时有发生。例如，国家调控房地产导致相关产业的衰退。

　　但是，如果企业过于谨慎，导致大量业务机会丧失，也将危及企业的生存。特别是在当前国家刺激经济发展实施的低利率政策背景下，各融资租赁公司正在你争我抢跑马圈地。一旦市场份额过低，上不了经营规模，今后的发展也是大问题。即使是存量业务，也存在积累的现象。客户如果未能按期回款，租赁公司是否真的能够按照合同要求客户支付逾期罚息和非租金罚息，也是有待商榷的问题。现在市场上资金充裕，客户完全有可能由于一笔罚息而转向其他租赁公司。

　　所以说，有句老话叫作“不赊帐等死，赊账找死”。面对这样的两难境界，融资租赁公司必须通过系统手段化解风险。

　　融资租赁系统资金链管理方式

　　为了解决发展困境，进入业务良性增长阶段，首先，融资租赁公司需要从资金链管理的角度对业务运营和发展进行布局。

　　融资租赁业务的盈利模式主要来自于银行贷款与融资租金间的利息差、购置租赁物价差以及服务费和管理费等。因此，企业需要在应收资金和应付资金管理上做到预算/执行管理。

　　首先，资金流入和流出的计划性要强。确保资金高周转率运作。支持此项目管理的实现，需要几方面的信息支持。包括：租金收入金额、银行贷款金额、融资利率、贷款利率、租赁标的物价格等等。将这些数据，分别纳入应收款和用款计划表。通过计划表来管理和预测资金供求平衡。由此来降低冗余资金产生的额外经营成本，提升利润水平。

　　只有控制住了资金流入和流出这两个关键节点，才能够使融资租赁公司的业务发展始终处于有序的良性状态。而且，对于资金应付和应收的汇总管理，也将拉动企业管理水平的提升。如果企业不能够做到对每个租赁合同的细节管理，不能够对每批银行贷款的利率都做到精确管理，将无法集约成资金流入和流出计划。因此，发源于两端的管理将成为持续优化业务管理能力的原动力，刺激业务管理质量的提升。

　　金融融资租赁与制造背景融资租赁风控着眼点

　　对于租赁公司，根据其业务发展方向的不同，可以分为金融融资租赁和制造融资租赁。前者主要由金融机构或者财务公司出资建立，后者主要由大型制造企业出资建立。这两类公司的风险控制着眼点是不同的。

　　对于金融融资租赁公司，其经营模式更类似于商业银行。只要是针对风险可控的客户，原则上都可以洽谈融资业务。而对于制造背景的租赁公司，前文已经提到，受制于母公司的背景，一般在母公司的产品覆盖范围内经营业务。因此在拓展业务的发展方向问题上，两类公司的出发点是不同。

　　金融融资租赁的风控着眼点

　　金融融资租赁类公司应利用经营范围不受约束的优势，以选择景气行业为主，同时需要根据中国国内地区经济不平衡引起的区域经济繁荣度不同的问题，使用行业/区域矩阵对市场进行初步分割，选择目标市场进行重点开发。但是，由于金融类租赁公司缺乏制造类租赁公司母公司原有客户群体和销售渠道的依托，需要加大客户开发力度。因此，在融资租赁产品的设计上还需要下功夫，而且要区别于银行信贷产品。才能够在区域市场的竞争中获取客户。

　　制造背景融资租赁的风控着眼点

　　制造类融资租赁公司，在前期进入市场阶段，由于母公司的原有产品和客户资源的支持，相对容易。但是如何与母公司的产品相互呼应，形成销售-融资-收款的良性循环体系也是非常不容易的。母公司的设备产品的市场地位决定了融资顺利回收的先天难易程度。如果产品强势，客户为了获得持续的维修和服务，将主动配合回款。但是如果产品缺乏市场优势，则需要强有力的风险管控能力来确保应收帐款的回收。因此，在业务发展上除了考虑到配合母公司业务拓展的需要，还要加强融资类产品的研发。对于母公司行业地位的高低带来的风险差异，可以通过事前控制和事后控制的方式来区别。针对行业地位高的，可以采用事后控制的方法，对于行业地位较低的，应采取事前风险控制和客户选择的管理方式，严格控制融资风险。

　　利用软件系统循序渐进改善公司管理

　　融资租赁公司面对业务需要快速发展的现状，以上谈到的问题都是需要兼顾的。如果仅仅就某一个或几个方面零散的开展工作，虽然可以就重点环节进行改善，但是由于缺乏系统性和连续性，将很难继承和发展变革。因此，需要通过系统的方法，循序渐进的提升企业管理，促使管理水平紧贴业务发展进程。

　　那么，应该如何形成有序的管理呢？我们建议采用信息系统作为管理改善的抓手，通过信息系统固定管理主线，逐步延伸管理范围和提升管理水平，实现企业发展目标。

　　建设融资租赁系统的核心目标是使企业各个业务流程更加规范、科学，加强各个环节之间的联系，建立具有高度柔性的管理体系结构，使企业管理提高到一个新的水平上。

　　顺畅业务流程，提高工作效率

　　融资租赁业务涉及多个业务对象，如租赁公司、设备供应商、客户、代理商等，每个环节的业务流程都有其运转的规律。利用IT手段将专业的融资租赁系统与企业内部系统，如1104系统、CRM系统、财务系统、网银系统等整合起来，可简化和优化企业的业务流程，某个系统中的流程结束后，将自动触发另一个流程，形成闭环顺畅的业务处理程序，提高工作效率，增强企业的业务处理能力。

　　规范业务处理，控制项目风险

　　融资租赁的业务处理，对内要符合企业的管理理念和业务制度，控制项目风险；对外要遵循国家监管机构（如银监会等）制定的各类法律规范，降低行业风险。是以，企业需要一套深刻融合内外部的各类规章制度的业务管理系统，通过表单、流程、模块等将其规范到日常的工作中，通过与监管部门的系统实现对接，来规范业务处理。系统需要具备随需应变的功能，如自定义流程、灵活的权限管理等来应对与时俱进的法律法规及企业的业务规范，使项目始终业务合规、风险可控。

　　数据报表分析，提供决策支持

　　由于融资租赁行业的特殊性，在项目运作过程中，需要丰富多样的业务报表来对管理层的决策提供支持，如行业逾期率图表、时序曲线图、逾期租金清单、授信额度使用率报表、租息差额汇总等等，管理层需要通过这些报表上的信息了解项目进展，并制定下一步的决策。缺乏信息化管理的企业，无法实时获取数据报表，且数据报表的结论具有人为的主观性。一套了解融资租赁行业业务规则和风险机制的业务管理系统能为企业管理决策提供实时、客观、科学的数据报表，使企业的决策高效高质。