美国一家专门从事建筑材料研发与生产的企业A，1992年在中国北京设立一子公司B；同年法国一家专门从事机床制造的生产性企业C也在北京设立一子公司D.B、D两公司均从1993年开始营业，预定生产经营期均为15年。1993-1999年B、D两公司的经营业绩分别见表1和表2.

　　表1       1993～1999年B公司的经营业绩

　　年度     1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999

　　利润/万元 -50    40     -30     20    120   200  300

　　表2          1993～1999年D公司的经营业绩

　　年度      1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999

　　利润/万元  20     -10     30    -20     80     200 300

　　由表1可以看出，B公司七年来的总利润为：

　　（－50＋40－30＋20＋120＋200＋300）万元＝600万元

　　由表2可以看出，D公司七年来的总利润为：

　　（20－10＋30－20＋80＋200＋300）万元＝600万元

　　从账面上看，两企业的经营效果相当，营业总利润相同。

　　但自1993年以来七年内，B公司缴纳的企业所得税为45万元，而D公司缴纳的企业所得税为163.5万元，两家企业缴纳税款相差悬殊。

　　分析

　　这里涉及到外商投资企业缴纳企业所得税的问题。

　　《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》（以下简称《外商投资企业和外国企业所得税法》）第8条规定，生产性外商投资企业，经营期在10年以上的，从开始获利年度起，第一年和第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。

　　《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》第72条规定，机械制造和建材工业均属于生产性外商投资企业，因而B公司和D公司均符合生产性外商投资企业的规定，可以享受上述“两免三减半”的税收优惠。

　　这里所说的开始获利的年度，是指企业开始生产经营后，第一个获得利润的纳税年度。企业开办初期有亏损的，可以依照《外商投资企业和外国企业所得税法》第11条的规定逐年结转弥补，以弥补后有利润的纳税年度为开始获利年度。

　　根据上述规定，B公司第一年没有获利，第二年弥补第一年亏损后也没获利，依次类推可知B公司开始获利的年度为1997年。根据“两免三减半”的规定，该公司1997年和1998年两年的生产经营利润不用缴纳企业所得税，1999年的生产经营利润按15％的税率缴纳所得税，其计算如下：

　　应纳税额＝300万元×15％＝45万元

　　而D公司的情况则不如B公司乐观。由于该企业1993年便获利，因此开始获利年度为1993年，根据“两免三减半”原则，该企业1993年和1994年两年不用缴纳企业所得税，1995、1996和1997三年按15％征收。因而应纳税额计算如下：

　　应纳税额＝（30－20＋80）万元×15％＋（200＋300）万元×3 0％＝19.5万元

　　其应纳税额明显比B公司高的直接原因是享受减免的年度里经营利润比较少，实际享受到的优惠不多。而等到生产经营正常化，经营利润大幅度上升时，却已过了减免期，要按正常税率纳税。

　　但这其中的根本原因是B公司比D公司更加善于安排资金投入，更加合理地对企业的全部生产经营进行筹划，尽量地延迟初始获利的年度。

　　从案例所给资料可以看出，B公司第一年开业投入规模较大，因而处于亏损状态。

　　第二年企业经营稍有起色，但这样下去就可能在1995年就开始获利。由于企业刚投入生产经营，市场没有打开，规模没有上去，一般收益不大，享受到的优惠不大。

　　因而企业决定扩大投入，比如广告费用、科研费用等，又在1995年出现亏损，这样不仅使企业充分享受的优惠待遇，而且前期高投入更有利于后期的高收益，有利于企业长期发展。

　　点评

　　衡量一个企业的经营业绩的最主要指标就是生产经营利润，一般来说利润越大，企业社会地位越高，因而企业家总是千方百计地使企业生产经营利润最大化。

　　如案例中的D公司的经理在企业一开始设立时就使企业盈利。但正如案例中所说的一样，早盈利不一定收益就更大，出现的结果可能恰恰相反。

　　B公司的负责人认真地研究了中国的税制，从一开始并不急于盈利，而是统筹安排，合理决策，使得同样的生产经营利润获得更大的实际收益。